⋆ Concetti fondamentali in finanza, operazioni di arbitraggio
* Complementi sui regimi di capitalizzazione, Valutazione di un flusso di
importi, scindibilità della legge esponenziale
* complementi su valutazione di rendite. Complementi su ammortamenti di prestiti
* Indici di rendimento di una operazione finanziaria
* Titoli obbligazionari, titoli obbligazionari di Stato, inflazione, tasso reale di rendimento di un investimento
* Teoria del portafoglio finanziario
Conoscenza del programma svolto, capacità di ragionamento e collegamento, capacità di affrontare gli esercizi proposti
Prerequisiti
Analisi matematica di base, Matenmatica finanziaria di base, basi di teoria della probabilità
Metodi Didattici
Lezioni frontali dove si affrontano teoria ed esercizi
Altre Informazioni
Questo insegnamento ha una pagina internet sulla piattaforma Moodle dell'Università di Firenze. Tale pagina contiene ulteriori informazioni sul corso.
Modalità di verifica apprendimento
ESAME SIA SCRITTO CHE ORALE
Le modalità di verifica dell’apprendimento sono costituite da una prova scritta e da una prova orale. Tali prove sono finalizzate a verificare: 1) le conoscenze acquisite relativamente ai concetti, modelli e strumenti che sono stati oggetto del corso; 2) le capacità di: applicare le conoscenze acquisite; trarre conclusioni; comunicare e utilizzare un linguaggio adeguato; comprendere (understanding) e apprendere (learning).
Programma del corso
⋆ Concetti fondamentali in finanza, operazioni di arbitraggio
⋆ Complementi sui regimi di capitalizzazione: richiami sui regimi di capitalizzazione
semplice e composta; sconto commerciale, capitalizzazione mista; confronto tra tutti i
regimi; regime esponenziale come limite del regime misto. Valutazione di un flusso di
importi, scindibilità della legge esponenziale
⋆ Complementi su valutazione di rendite. Complementi su ammortamenti di prestiti:
ammortamento di un prestito con pagamento di capitale ed interessi in unica soluzione,
ammortamento con rimborso unico del capitale ma pagamento periodico degli interessi;
richiami sugli ammortamenti francese e italiano e sulle varianti tedesca e con preammortamento, costituzione di capitale e di pensione integrativa, mutui a tasso variabile,
estinzione anticipata di mutui
⋆ Indici di rendimento di una operazione finanziaria: tasso interno di rendimento di
una operazione finanziaria: esistenza, unicità, algoritmo di Newton; richiami su TAN e
TAEG; rendimento semplice, composto, logaritmico; rendimento ex post
⋆ Titoli obbligazionari, titoli obbligazionari di Stato. BOT: funzionamento, tassazione,
rendimento effettivo netto. BTP: funzionamento, corso secco e corso tel quel, TIR, rendimento
ex post. Funzionamento di CTZ, CCT e CCT Eu. BTP Euro-i: potere di acquisto
del denaro, inflazione, tasso reale di rendimento di un investimento, funzionamento del
BTP Euro-i, quotazione, rateo interessi
* Teoria del portafoglio finanziario: richiami di probabilità, insiemi possibili di portafogli con 2 titoli,
selezione di un portafoglio di 2 titoli